Биткойн и фондовая биржа ломают тренд обратной корреляции 2019 года

фондовая биржа


Во многих отношениях биткойн BTC ) и крипто-рынки в целом живут несколько независимо от традиционных рынков. Глобальное крипто-пространство никогда не спит, работая в любое время суток в глобальном масштабе.
Однако традиционные движения и условия рыночных цен могут по- прежнему оказывать влияние на биткойныЕсли экономика здорова, учитывая рост цен на традиционные рыночные индексы, такие как S & P 500, имеет смысл, что люди могут быть более склонны рисковать, вкладывая деньги в Биткойн, актив, который до сих пор является спекулятивным на данном этапе своей истории.
Crypto-Twitter провел много дискуссий о потенциальной реакции Биткойна на общую рецессию на рынке, которую цифровой актив еще не видел с момента своего создания в 2009 году. Жюри все еще не знает, как актив и его окружающая индустрия блокчейнов могли бы отреагировать на такое. сценарий.

Сравнение дневных графиков: S & P 500 и Биткойн

Сравнение цены Биткойна с индексом S & P 500 за последние два года показывает некоторые интересные данные. 
S & P 500, основной ориентир традиционных финансов, объединяет 500 крупнейших публичных компаний США и усредняет их цены на акции в индекс, обеспечивая единую цену, которая отражает общую эффективность рынка. 
По большей части, в течение 2018 и 2019 годов Биткойн и S & P 500 действовали на удивление противоположно друг другу, за исключением двух случаев, когда два рынка, казалось бы, слились воедино.
Дневной график S & P 500 USD.  Источник: Tradingview & nbsp;
Дневной график S & P 500 USD. Источник: Tradingview 
Дневной график BTC USD.  Источник: Tradingview
Дневной график BTC USD. Источник: Tradingview
Можно провести несколько сравнений между S & P 500 и биткойнами в течение 2018 и 2019 годов. 
Начиная с 2018 года, в период с 26 января по 8 февраля, обе цены резко упали, а затем подскочили в аналогичной моде. 
В период с февраля по сентябрь S & P и Биткойн находились в противоположных направлениях. Индекс традиционного рынка постепенно вырос до новых рекордных максимумов, в то время как крупнейший крипто-актив снизился более чем на 40% в период с марта по сентябрь 2018 года.
21 сентября S & P колебался вокруг небывало высоких уровней, в то время как биткойн колебался около поддержки $ 6000 в период низкой волатильности. На данный момент Биткойн нигде не приближался к своему годовому максимуму выше 17 000 долларов, который цифровой актив достиг в январе 2018 года.
S & P видел дно коррекционного периода около Рождества, который был похож на рыночное состояние Биткойна на этот раз, хотя Биткойн видел большое падение ранее - с 6000 до почти 3000 долларов - в ноябре 2018 года, и не показывал такого роста, как S & P.
Вместо этого BTC достиг дна с консолидацией и низкой волатильностью до апреля 2019 года. 

Биткойн взлетел на 70% в мае 2019 года, так как акции корректны

S & P вернулся к своим историческим максимумам к 1 мая 2019 года. Между тем, Биткойн находился на ранних стадиях своего восходящего тренда - тенденция, которая в конечном итоге более чем удвоит цену цифрового актива. 
В течение мая два рыночных продукта действовали поразительно противоположно друг другу. S & P столкнулся с довольно смелой коррекцией, чуть более 7% снизившись, так как Биткойн вырос более чем на 70% за тот же период времени.
Обратная корреляция продолжалась и в июле: S & P вновь опубликовал рекордные максимумы около 26 июля, в то время как Биткойн консолидировался после своего максимума 2019 года около $ 13 900.
Эта модель также была показана в конце июля, с резким отскоком биткойнов, в то время как S & P заметно снизился. 
В целом, с августа 2019 года S & P оставался в восходящем тренде, в то время как в Биткойне до недавнего времени наблюдалась общая понижательная тенденция , что может стать началом потенциального бычьего разворота. 

Является ли Биткойн альтернативной инвестицией?

С 1 мая 2019 года Биткойн и S & P 500 по большей части были обратно коррелированы, особенно когда речь идет о значительных ходах. Однако в последнее время S & P достиг рекордных уровней, совпав с историческим ежедневным приростом цен на биткойны на 42% 25 октября и, следовательно, подорвав летнюю модель обратной корреляции.
Поскольку Биткойн часто позиционируется как безграничный, децентрализованный и альтернативный цифровой актив, он, теоретически, должен действовать независимо от традиционных рынков. Однако покупателям биткойнов часто нужны деньги для оплаты биткойнов, что в конечном итоге зависит от политики и традиционных рынков, что приводит к корреляции между двумя мирами. 

Не каждый покупает Биткойн

Биткойн как хеджирование для государственных валют и традиционных рынков является горячей темой в наши дни, особенно в свете недавних экономических волнений в таких странах, как Ливан . 
С мая 2019 года на вышеприведенных графиках Биткойн показан как потенциальный хедж против S & P 500, который во многих отношениях отражает общее состояние традиционных финансовых рынков. 
Эта обратная корреляция, однако, не была такой последовательной в 2018 году. Энтони Помплиано, соучредитель фирмы по управлению активами Morgan Creek Digital, высказался по теме Биткойн как хеджирования. В августе 2019 года Помплиано сказал : 
«За первые 6 месяцев года центральные банки купили более 15 миллиардов долларов золота. Они пытаются застраховать свой риск для доллара США. Подождите, пока они узнают о некоррелированном, асимметричном профиле роста биткойнов. Каждый центральный банк будет покупать Биткойн ».
Тем не менее, управляющий партнер Fundstrat и компания Permabull по биткойнам Том Ли придерживается противоположной точки зрения, утверждая, что BTC / USD движется вместе с традиционными рынками. В своем твиттере от 12 сентября 2019 года Ли сказал:
«Непопулярное мнение, Биткойн не достигнет нового максимума, пока S & P 500 не достигнет нового максимума. BTC был ограничен диапазоном, потому что макрос не в тренде. Подтверждено падением индекса Bitcoin Misery с 66 (сейчас 50). С 2009 года лучшие годы для Биткойн - это когда S & P 500> 15% ».  
Сравнение графиков S & P и Биткойн показывает убедительные - но, безусловно, не убедительные - доказательства повествования о хеджировании Биткойн. Также важно учитывать множество других факторов, которые могут повлиять на данные корреляции, такие как политика центрального банка, инфляция и т. Д. 
Например, как Cointelegraph сообщал ранее в этом месяце, Федеральная резервная система США добавила на рынок 210 миллиардов долларов за последние два месяца - сумму, превышающую всю рыночную капитализацию Биткойна в 167 миллиардов долларов - и такую, которая могла бы создать дефляционные активы, такие как золото. и биткойн привлекательны для инвесторов. 

Комментариев нет:

Отправить комментарий